Dividend

Wat is dividend?

Dividend is een winstuitkering aan aandeelhouders van een bedrijf, meestal in de vorm van geld, maar soms ook in de vorm van extra aandelen. Bedrijven die winst maken kunnen ervoor kiezen een deel van deze winst als dividend uit te keren aan hun aandeelhouders, terwijl het overige deel in het bedrijf wordt behouden voor herinvesteringen of andere doeleinden. Dividend is vooral aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiele inkomstenstroom uit hun investeringen.

Er zijn twee hoofdtypen dividend: cash dividend en stock dividend. Cash dividend is de meest voorkomende vorm, waarbij een bepaald bedrag per aandeel wordt uitbetaald aan de aandeelhouders. Stock dividend houdt in dat aandeelhouders extra aandelen ontvangen in plaats van een geldbedrag. Deze extra aandelen worden vaak toegevoegd aan het totale aantal aandelen dat de aandeelhouder bezit.

Belastingen op dividend in Nederland

In Nederland is dividend belast met een zogenaamde dividendbelasting. Deze belasting wordt ingehouden door het bedrijf dat het dividend uitkeert en bedraagt in principe 15% van het uitgekeerde dividend. Let hierbij wel op dat de ontvanger vervolgens inkomstenbelasting moet afdragen over deze dividenduitkering. De 15% kan daarbij gelukkig wel verrekend worden met inkomstenbelasting. Dit betekent dat als een bedrijf €100 aan dividend uitkeert, de ontvanger effectief slechts €85 ontvangt, omdat de Belastingdienst direct 15% in de vorm van belasting inhoudt. Vervolgens moet de ontvanger in de aangifte inkomstenbelasting nog 24,5% (IB-tarief) – 15% (verrekening dividend)= 9,5% van de oorspronkelijke € 100 afdragen. Er is dus € 15 aan dividendbelasting betaald en € 9,50 aan inkomstenbelasting.

De ingehouden dividendbelasting is een voorheffing op de inkomstenbelasting, wat betekent dat het bedrag dat al is afgedragen via de dividendbelasting, kan worden verrekend met de inkomstenbelasting die de ontvanger later moet betalen. Dit geldt voor zowel particuliere als zakelijke aandeelhouders. Als de belastingplichtige recht heeft op een belastingteruggave, bijvoorbeeld vanwege een lagere belastingdruk, kan het teveel betaalde bedrag worden teruggevorderd via de belastingaangifte.

Dividendbelasting voor particulieren

Voor particuliere beleggers is de dividendbelasting in eerste instantie een voorheffing op de inkomstenbelasting, maar dit betekent niet dat het uiteindelijke belastingbedrag altijd hetzelfde blijft. De belasting die de particulier uiteindelijk moet betalen, wordt berekend in box 3 van de inkomstenbelasting, waar het vermogen (inclusief de waarde van de ontvangen dividenden) wordt belast.

Dividendinkomsten vallen dus niet onder box 1 (waar het reguliere inkomen wordt belast), maar worden gezien als een onderdeel van het vermogen in box 3. De belastingtarieven in box 3 zijn gebaseerd op een fictief rendement over het vermogen. Dit betekent dat dividendinkomsten onderdeel uitmaken van het totaal vermogen en belast worden aan de hand van een fictief rendement, met belastingtarieven die variëren afhankelijk van de hoogte van het vermogen.

Dividendbelasting voor bedrijven

Ook voor bedrijven die dividend ontvangen, zijn er belastingimplicaties. Nederlandse bedrijven kunnen vaak gebruikmaken van de zogenaamde deelnemingsvrijstelling, wat betekent dat dividend dat zij ontvangen van andere Nederlandse bedrijven of van bedrijven in andere EU-lidstaten belastingvrij is. Dit geldt echter niet voor alle buitenlandse dividendinkomsten. Als een bedrijf dividend ontvangt van een bedrijf buiten de EU, kan er alsnog dividendbelasting verschuldigd zijn in het buitenland, afhankelijk van de belastingverdragen tussen Nederland en het betreffende land.

Daarnaast kan het bedrijf dat het dividend uitkeert, te maken krijgen met de vennootschapsbelasting. Het bedrijf keert het dividend namelijk uit via de winst en de heffing van vennootschapsbelasting over de winst van het bedrijf vind plaats voordat het dividend uitgekeerd is. Dit betekent dat de belastingdruk voor bedrijven tweeledig kan zijn: eerst over de winst (vennootschapsbelasting) en daarna over het uitgekeerde dividend (dividendbelasting).

Belastingverdragen en dubbele belasting

Nederland heeft belastingverdragen met verschillende landen om dubbele belasting te voorkomen. Dit houdt in dat als een Nederlands belastingplichtige dividend ontvangt uit een land waar ook belasting wordt ingehouden, de ingehouden belasting vaak kan worden verrekend met de Nederlandse belasting. Dit zorgt ervoor dat belastingplichtigen niet twee keer belasting betalen over hetzelfde dividend. De mate van verrekening is afhankelijk van de afspraken die zijn vastgelegd in het belastingverdrag tussen Nederland en het land van herkomst van het dividend.

Conclusie

Dividend is een belangrijk onderdeel van de beleggingsstrategie voor veel particulieren en bedrijven. In Nederland wordt dividend in eerste instantie belast met een dividendbelasting van 15%, die als voorheffing geldt op de inkomstenbelasting. Voor particuliere beleggers valt dividend onder box 3, waar het vermogen wordt belast. Voor bedrijven zijn er vaak belastingvoordelen, zoals de deelnemingsvrijstelling, die het belastingklimaat gunstiger maakt. Het is belangrijk voor belastingplichtigen om de belastingimplicaties van dividend goed te begrijpen, zodat ze optimaal kunnen profiteren van belastingverdragen en belastingaftrekken, en tegelijkertijd hun belastingverplichtingen correct naleven.